研究：代理银行业务关系下降和下降

根据Accuity的研究，尽管全球人均GDP在2008年金融危机之后的同一时期有所增长，但与之相对应的全球银行业务关系却减少了25％。

Accuity全球战略事务主管Henry Balani说：“具有讽刺意味的是，从某种意义上说，旨在保护全球金融体系的法规具有相反的作用，并迫使整个地区都处于受控金融体系之外。这很重要，因为放任不管的自由放任就像生活在一个世界上，某些机场的安全检查水平不一样–不久之后，后果将对所有人都是灾难性的。”

自2008年全球金融危机以来，Accuity表示，监管机构已提出要求，要求提高透明度，为银行设定更高的流动性门槛，并加大对违反反洗钱（AML）法规的机构的执法行动。

2014年，AML的罚款最高达到100亿美元，这加剧了银行在高风险地区面临的挑战（见下图）。

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在这种情况下，“即使在可能存在良好商机的情况下，在这些地区对银行开展业务的威胁也可能超过为客户提供服务的收益”。

据Accuity称，运营成本增加，竞争和监管压力带来的挑战迫使银行退出代理银行关系。从历史上看，这些关系是作为向国际客户提供的服务提供的，但这不再可行，因为银行无法证明与为其本地客户提供代理银行服务相关的合规成本增加是合理的。结果，受灾最严重的地区的企业正在努力使用全球金融系统来为其运营提供资金。如果没有这种机会，当地银行将被迫使用不受监管的，较高成本的资金来源，并使自己面对邪恶的行为者和影子银行。

准确度说，美元关系的下降要么表明关系集中，要么表明美元支配地位下降。

它的研究结果反映了以特定货币进行交易的代理银行关系的数量，而不是货币交易量。Accuity的研究表明，自2014年以来，全球美元代理银行业务关系的数量稳步下降。随着全球经济从2008年全球金融危机中复苏，美元成为了首选货币。尽管美元仍是首选货币，但美元关系数量的下降速度进一步加快，从2014年至2015年下降2％，从2015年至2016年下降了13％。

尽管全球代理人关系下降25％大于美元代理人下降，但与中国人民币代理银行关系数量逆势增长相比，美元的趋势尤为明显。自2014年以来，研究显示增长了8％，而自2012年以来，人民币关系的数量从2016年的3600人增加到8800人（尽管基数较低）。该研究进一步揭示，随着美元持续下跌，人民币代理银行关系数量在2015年达到顶峰。

与人民币相比，美元关系的下降有两种解释。美元关系集中，通过较少的关系解决更多交易，或者美元支配地位下降。

自2014年以来，发展中经济体的全球银行所在地也增加了31％，这主要归功于中国和亚太地区的增长。这很重要，因为已建立的全球金融中心的银行数量正在减少。

中国占上风

Accuity指出，美国和欧洲监管机构的行动导致银行避开了较高风险的经济体，同时又错失了将其货币用于代理银行的潜在获利能力。

它的研究表明，受益于变化的地区大部分在东部。例如，自2009年以来，中国的银行数量增长了133％，而同期的代理银行业务关系则惊人地增长了3,355％。

巴拉尼说：“美元关系的下降有几个原因：要么我们看到代理银行中的美元关系集中，要么我们看到美元支配地位下降。该变化也可以归因于与使用这些货币相关的潜在AML处罚。自2008年金融危机以来，我们还看到新兴经济体金融机构做出了重大承诺，以证明它们不是高风险。我们看到这种情况在东方逐渐蔓延，越来越多的人际关系反映了他们的承诺。”

Accuity的研究基于2009年至2016年之间的数据。